黄金下跌美元升值还贬值(美元贬值与黄金升值有关系吗)
本周金价再度快速上涨,尤其是在上周1780美元附近的最低位置,本周已经跃升至1830美元的最高位置。
在这种情况下,国际投行和一些民间大V开始鼓励大家关注黄金投资,认为黄金可以继续上涨,黄金是对抗通胀的重要工具。
其实很多人对黄金有误解,其中最大的误解就是黄金可以抗通胀。从某种程度上来说,这是一个大骗局!
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自2020年8月国际金价创历史新高以来,一年半的时间里,黄金一直在波动,缓慢下跌。
这几天的上涨和美元突然贬值有很大关系。但是,美元贬值有点出乎意料。估计维持不了多久,也只是一个突变。
本周一,美元指数小幅下跌,周二又出现上涨,所以本周前半周,美元指数延续之前的震荡走势也就不足为奇了。但在周三,美元指数突然跌至94。
但我认为美元指数会继续上涨,不会继续贬值,因为美元继续减少购债,未来还会加息。
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既然美元指数的变化难以支撑黄金价格的上涨,那么大家自然会找到价格上涨的原因是目前的高通胀。
美国最新的通胀数据已经出炉,CPI达到7.0,PPI达到9.7,这是美国从80年代初到现在40年来最高的通胀数据。
这是40年来最高的,不仅是数值,排名也是。因为在这40年里,平均通胀率只有2%左右,很少超过3%。现在突然达到7.0,不仅仅是简单的高水平,而是让美联储非常担心的恶性通胀。
在普通人眼里,黄金一直是对抗通胀的重要工具。在目前通胀高企的情况下,投资黄金成为了一个非常好的选择,但是黄金真的能看到通胀吗?
有西方学者做过一个统计,在古巴比伦时期,买一磅面包所需的黄金在今天仍然可以买一磅面包。从普通的价格来看,面包的价格从2000年到现在肯定涨了几百倍,但是同样的黄金可以买到同样的面包,这充分说明黄金维持了几千年的抗通胀水平。
这个例子也是很多人在提到黄金抗通胀时常用的。
不过国内有学者做过统计。在唐朝的首都,买一个小院子所需的钱币,当时都是兑换成黄金的。如果一直保持到现在,别说在北京买房,就算在今天的Xi或者其他中等城市,想买同样的房子无异于痴人说梦。
黄金抗通胀从来都是一个夸张的骗局。
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同样,根据西方的调查统计,在过去200年的众多投资渠道中,纸币无疑是最差的,但黄金的200年平均收益率只有每年2%,远低于国债,甚至低于股市和房地产土地的表现。
如果说黄金是抗通胀的,那只能说黄金的长期收益率和通胀一样好。
其实在这里我们已经明白了,黄金的抗通胀性是相对于纸币来说,现金是无法对抗通胀的,这也是为什么我们常说要理财,不要只持有现金或者存在银行里。
然而,与其他投资渠道相比,黄金几乎是最不抗通胀的。债券的长期收益率约为每年4%,股票的长期收益率为每年6%,土地的长期收益率为每年6%。相比之下,这些才是真正的投资渠道,不仅能抗通胀,还能跑赢通胀。
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也许有些朋友说,200年太长,我们只争朝夕,那么不考虑长期的投资价值,只看短期的投资价值,黄金的就会有优势呢?
很多人只用黄金上涨的时候来计算收益率,却忘记黄金在上涨之后,往往也会有一波下跌。比如上一轮黄金涨到了1850,但是随后又出现了好几年的下跌,最低位达到了1050以下。
接下来,黄金翻倍了,从1050涨到了2100左右,但是在最近这一年半,又已经跌到了目前的1800的位置。
这样的涨涨跌跌,其实跟其他的投资市场都一样,既没有单边的上涨,也没有单边的下跌。如果我们把几轮的上涨下跌都包含在里面来计算,收益率依然不太理想。
假如我们刚好在最低位买入,而到了最高位卖出,收益看起来是不错,但是如果换成其他投资产品,同样在低位买入,高位卖出,那收益就更夸张了。
其实说起来,黄金最能体现他的价值,只有在非常严重的通货膨胀之下,或者战争等天灾人祸之下才能够显现出来。
在和平年代,在目前还算温和的通胀之下,黄金的投资价值并不高,而且黄金一旦开始下跌,往往要跌好些年。现在这一波下跌很明显只是处于前期,假如现在买入黄金,那就要冒着未来三五年继续下跌的风险,所以投资者还是需要非常谨慎。
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