蚂蚁金服是干什么的(蚂蚁金服的本质是什么？为什么国家不放心)

花呗，借呗这些几乎人人都有额度的网贷平台，给大家的生活带来了很大的改变。与此同时，很多无法还款的人陷入了以贷养贷的深渊。那么为什么P2P借贷平台发展这么快呢？以蚂蚁金服为例。蚂蚁金服和传统的银行存贷款有什么区别？

银行作为传统的金融机构，已经存在了上百年。银行作为经济化的产物，在人类经济活动的历史中扮演着重要的角色。那么银行是如何运作的呢？借贷是什么关系？

起初，银行吸收存款并发放贷款。基本没有监管。然而，随着时间的推移，银行开始变得越来越大。银行本质上也是独立的经济体，经营不好也会倒闭。比如挤兑，比如大额贷款无法收回！小银行倒闭无关紧要，大银行就不一样了。许多大银行一旦倒闭，将严重损害一个国家的经济。所以最后，几乎所有国家的银行都拆分了中央银行和商业银行。我们通常与商业银行打交道，在商业银行之上，还有中央银行。中央银行不仅发行货币，还有一个很重要的职能，就是商业银行的银行。说白了就是限制商业银行的一般风险。

限制主要是储备。比如银行主营业务中的存贷款准备金制度，很好的控制了商业银行的风险。商业银行要把公众存入的一部分钱交给央行，也就是存款准备金。这是为了商业银行一旦应付不了大额存款时的准备金制度。商业银行发放贷款，也要向央行缴纳一定比例的费用。作为贷款准备金。目的自然是为了防止不良贷款。目前商业银行的存款准备金约为11%-13%。贷款准备金在8%左右。

假设我们存在银行10000块钱，银行上缴保证金后，就剩下了8000多块钱。这个钱银行是可以发放贷款的。这将近九千块钱发放贷款以后，银行需要再上缴贷款准备金。贷款者拿到贷款之后无论是购买商品，还是投资兴业，这个钱最终会流入下一个商家手中。下一个商家还是会继续存在银行。这样下一轮的存款还需要缴纳一定比例的准备金。准备金制度的根本就是为了让一笔钱在银行和市场的轮回过程中逐渐变少。这也是为了预防风险，因为如果没有准备金制度的话，银行的钱就可以无限的循环借贷，10000元就可以被银行无限的放大，这样只要在以后的借贷环节中一个环节出了问题，那么因为10000块钱的坏账就会引起极大的风险。所以实际上，银行在借贷循环中，10000块钱是转不了几圈的。依照现在我国的准备金制度的话，10000块钱经过放大之后，也就只能造成50000以内的借贷关系。这就是准备金制度的好处，可以预防金融机构的风险。

蚂蚁金服呢？2013年开始的阿里开始试水相关的消费贷款业务。最初的资本金是30亿。可是短时间之内，这个资本金就循环发放了贷款3000亿。放大了一百倍。我们上文提到银行的话，最多也就能完成本金5倍左右的杠杆操作，蚂蚁是怎么完成了百倍的放大呢？这就是蚂蚁金服在金融监管的漏洞内找到了一个扩大杠杆的方法，那就是资产证券化！

具体的做法是这样的。比如蚂蚁贷出去了1亿元人民币。手中就有了1亿元的债权。然后将这1亿元的债权拿去融资。就又获得了1亿元的现金。这样持续不断的操作可不就是很容易达到100倍的放大吗？中间的具体操作是怎么样的我们不得而知，不过一定是经过了特别复杂的设计。一句话说完，那就是蚂蚁金服不像传统的商业银行那样，需要缴纳贷款准备金。同时在债权转现金的过程中也不需要缴纳存款准备金。因为本质上人家蚂蚁不是在吸收存款。这样就能理解蚂蚁金服为什么崛起的这么迅速了吧？截止到现在蚂蚁金服已经完成了2.1万亿的贷款发放，这是个恐怖的数字，这2.1万亿的资金，有多少是蚂蚁自己的资本金呢？如此没有准备金的循环背后风险又有多大呢？如果大家因为疫情的关系都不去还花呗借呗，是不是意味着余额宝里面的钱也不安全了呢？

说到这里大家应该看出来了吧？本质上蚂蚁金服也是银行，只是在放贷的过程中少了一份监管，多了一份随意。因为本质上，监管是为了让蚂蚁金服不再那么肆无忌惮无限的循环，也是为了降低蚂蚁金服的风险。巴塞尔协议本质上是为了证券化融资的时候扣除一定的比例，监管的目的也是为了保险。其实这两项的核心都和商业银行的准备金制度差不多。至于蚂蚁集团是不是银行，欢迎大家发表自己的看法！

写在本文的最后，借呗，花呗在极大的方便了我们生活的同时，也给很多没有偿还能力的人打开了过度消费的大门。学生，以及无力偿还者都在花着明天的钱做着今天的事情。这样的消费方式到底是好是坏？现在经济学界也没有一个定论。